Vous croyez que la préparation de la retraite se résume à aligner des chiffres sur un relevé bancaire ? Détrompez-vous. Le plan épargne retraite, ou PER, ne se contente pas d’accueillir vos économies ; il façonne votre avenir financier. À condition, bien sûr, de savoir en tirer parti. Le PER rassemble vos placements existants et vous offre une marge de manœuvre qui peut vraiment changer la donne au moment de franchir le cap de la retraite. Encore faut-il choisir la bonne méthode de gestion. Voici ce qu’il faut savoir pour piloter efficacement votre épargne et éviter les mauvaises surprises.
La gestion libre
La gestion libre porte bien son nom : ici, c’est vous qui tenez les rênes. Vous choisissez vous-même les supports d’investissement, sans intermédiaire pour s’interposer sur vos décisions. À vous de déterminer quel PER retraite choisir et comment répartir votre épargne. Deux grandes familles d’outils s’offrent à vous : les fonds en euro, réputés pour leur stabilité, et les unités de compte, plus risquées mais potentiellement plus lucratives.
Les fonds en euro séduisent par leur simplicité et le fait qu’ils offrent généralement un capital garanti. Les unités de compte, elles, ouvrent la porte à de meilleures perspectives de rendement, tout en exposant davantage votre argent aux aléas des marchés. Le choix entre ces deux options dépend de votre appétence au risque et de vos connaissances financières.
Si suivre la bourse au quotidien est pour vous une habitude, la gestion libre peut parfaitement convenir. En revanche, si la volatilité des marchés vous laisse perplexe, mieux vaut approfondir le sujet avant de vous lancer. Gardez à l’esprit que chaque support d’investissement implique une stratégie qui lui est propre : le risque, la rentabilité et même la zone géographique influent sur vos choix.
La gestion pilotée
Avec la gestion pilotée, ou gestion sous mandat,, vous confiez les manettes à un professionnel. C’est lui qui va sélectionner les supports pour bâtir et faire évoluer votre allocation d’actifs, en surveillant et anticipant les mouvements du marché. Ce choix séduit ceux qui préfèrent bénéficier de l’expertise d’un spécialiste, sans s’impliquer dans le suivi quotidien des cours.
Attention toutefois : les unités de compte, souvent privilégiées dans cette approche, comportent un risque de perte en capital. Les banques et compagnies d’assurance ne promettent aucune garantie sur la somme investie, seulement sur sa valeur à un instant donné. Cette valeur pourra fluctuer selon les secousses des marchés financiers.
La gestion à horizon : prudent, équilibré, dynamique
La gestion à horizon s’inscrit dans la logique de la gestion pilotée, mais avec un degré d’adaptation supplémentaire. Ici, le gestionnaire prend en compte à la fois votre profil d’épargnant et la date prévue de votre départ à la retraite. Si vous ne faites pas de choix particulier, l’assureur oriente automatiquement la gestion selon trois profils : prudent, équilibré ou dynamique.
Pour bien comprendre, voici comment se construit la gestion à horizon, selon la durée restante avant la retraite et votre tolérance au risque :
- Si vous avez encore de longues années devant vous, une part importante de votre épargne sera investie dans des unités de compte dynamiques, plus exposées mais avec un fort potentiel de rendement.
- À mesure que la retraite approche, la gestion évolue : la prise de risque diminue, les supports plus stables prennent le relais pour sécuriser progressivement votre capital.
- L’assureur ajuste la répartition selon votre profil : un épargnant dynamique verra jusqu’à 90 % de son capital sécurisé deux ans avant l’échéance ; en mode équilibré, ce taux descend à 70 %, et pour un profil prudent, la protection démarre bien plus tôt, avec une part sécurisée dès le départ.
Avant d’opter pour ce mode de gestion, un point s’impose sur votre rapport au risque. L’assureur évalue ce paramètre pour fixer la part minimale d’investissements peu risqués en fonction du temps restant avant la retraite. Cette approche progressive permet à la fois de viser la performance sur le long terme et de limiter les secousses à l’approche du terme.
Au final, piloter son PER revient à choisir la trajectoire qui colle à ses ambitions et à ses contraintes. Libre, piloté ou à horizon, chaque mode a ses atouts, et ses limites. Ce qui compte, c’est d’y voir clair, d’agir en connaissance de cause et d’ajuster sa stratégie sans attendre le dernier moment. Après tout, la retraite n’est pas une destination imprévue : c’est un projet qui se construit, étape par étape, bien avant d’arriver au terminus.
